La ESMA otorga más poder a la CNMV para vigilar a los brókeres extranjeros que operan en España
La Autoridad Europea de los Mercados de Valores ( en adelante ESMA, por sus siglas en inglés), el equivalente comunitario a la CNMV española, está revisando la prestación de servicios de inversión en toda la UE con el pasaporte europeo, es decir, aquellos brókeres –sociedades o agencias de valores– que autorizados en un país miembro, operan en cualquier otro país de la Unión. Hasta el momento su control dependía del supervisor de origen y no de la CNMV, pero se ha demostrado que esa vigilancia no es muy profusa. En este contexto, la ESMA recomendó al supervisor del mercado chipriota, la Cyprus Securities and Exchange Commission o Cysec, que reforzara la supervisión de los servicios transfronterizos de las empresas de inversión chipriotas.
En la investigación realizada por ESMA, que abarcó no solo al supervisor chipriota sino también en la tarea realizada por sus homólogos de Países Bajos (AFM), Alemania (BaFin), República Checa (CNB), Luxemburgo (CSSF) y Malta (MFSA) –por el elevado número de firmas que operan con pasaporte europeo–, se detectó que “un gran número de empresas chipriotas presentan un alto riesgo de perjuicio para los inversores, debido a la frecuente prestación de servicios que involucran productos especulativos, con un comportamiento de marketing agresivo”[1]. El Supervisor europeo ha detectado deficiencias prácticas con respecto a la implementación de la libre prestación de servicios y reconoce que el aumento de la actividad transfronteriza realizada por firmas con pasaporte europeo a inversores minoristas requiere de mayores esfuerzos de supervisión por parte de los distintos supervisores nacionales y una mayor coordinación entre ellos. Según apunta el supervisor europeo, “un desarrollo de las actividades transfronterizas que no vaya acompañado de una mayor atención a la supervisión corre el riesgo de socavar la confianza de los inversores y perjudicar la realización del mercado único”[2].
De esta manera, la ESMA señala que las firmas de inversión que quieran solicitar el pasaporte europeo ante su regulador nacional, a partir de ahora, deben adelantar qué medios de comercialización van a utilizar en cada uno de los países donde aspiren a operar, siendo preciso que detallen qué tipo de campañas prevén realizar en redes sociales y qué plataformas y apps van a usar. Además, deberán concretar a qué tipo de clientes aspiran a vender sus productos, bien sean profesionales o minoristas, con el fin de evitar que algunos de estos brókers inciten a los pequeños clientes a solicitar el tratamiento como profesionales, una iniciativa desvelada por el vigilante del mercado español en 2020 ligada a la venta de contratos por diferencias (CFD, por sus siglas en inglés).
Sacristán&Rivas Abogados ha advertido en varias ocasiones sobre la necesidad de extremar las precauciones en las inversiones realizadas a través de plataformas online que, en muchos casos, carecen de domicilio en España complicando las reclamaciones y la conveniencia de actuar con rapidez para evitar quedar atrapado, siendo más complicado recuperar las cantidades depositadas. El Despacho tiene amplia experiencia en este tipo de reclamaciones, poniéndose a disposición de los afectados para el análisis del caso concreto y el estudio de las posibilidades de defensa.
[1] La CNMV tendrá más poderes para vigilar a los brókeres extranjeros que operan en España | Mercados | Cinco Días (elpais.com)
[2] La CNMV tendrá más poderes para vigilar a los brókeres extranjeros que operan en España | Mercados | Cinco Días (elpais.com)