La caída del Bitcoin y el riesgo de las criptodivisas

La caída del Bitcoin y el riesgo de las criptodivisas

En las últimas jornadas el Bitcoin ha sufrido una volatilidad extrema, convirtiéndola en un activo arriesgado y especulativo

Como consecuencia de la extrema volatilidad de las últimas jornadas, el BCE en su informe de estabilidad financiera ha advertido de que la subida de precios del bitcoin está dejando en nada a las grandes burbujas financieras del pasado, como la de los tulipanes o de las compañía de los Mares del Sur. El bitcoin llegó a desplomarse en la sesión del miércoles 19 de mayo de 2021 un 30%, cayendo a los 30.000 dólares (tocó máximos en los 64.000 hace solo un mes), tras la reiteración de China en su prohibición de operaciones de criptoactivos[1]. En el informe de estabilidad financiera, el BCE ha venido a reconocer que los mercados están viviendo una exuberancia que no guarda relación con lo que está acaeciendo en la economía real, donde la recuperación llega tarde y de forma desigual, señalando sobre los criptoactivos: “También se han observado signos de exuberancia en el renovado interés en los criptoactivos… el aumento de los precios de bitcoin han eclipsado burbujas financieras anteriores como la de los tulipanes y la burbuja de los Mares del Sur en los años 1600 y 1700″[2].

Debemos recordar que la Comisión Nacional del Mercado de Valores y el Banco de España han emitido un comunicado conjunto el pasado 9 de febrero de 2021, en el que realizaron una advertencia sobre los riesgos que conlleva la inversión en criptodivisas , teniendo en cuenta que, en los últimos meses, muchas criptomonedas, entre ellas Bitcoin y Ether, han experimentado una elevada volatilidad en sus precios, acompañado de un aumento significativo de la publicidad, en ocasiones agresiva, para atraer inversores. En concreto, el bitcoin pasó de cotizar a 4.000 dólares (3.352 euros) en marzo de 2020 a dispararse y tocar los 56.000 (46.938 euros) en los que cotiza actualmente, aunque ha llegado a tocar los 58.000 (48.614 euros)[3].

Debe tenerse en cuenta que las criptomonedas no tienen la consideración de medio de pago, lo que significa que no cuentan con el respaldo de un banco central u otras autoridades públicas y no están cubiertas por mecanismos de protección al cliente como el Fondo de Garantía de Depósitos o el Fondo de Garantía de Inversores. Tanto la CNMV como el BdE han alertado de que en el mercado hay más de 7.000 criptomonedas con características similares a las del Bitcoin y que se trata de instrumentos complejos, que pueden no ser adecuados para pequeños ahorradores, y cuyo precio conlleva un alto componente especulativo que puede suponer incluso la pérdida total de la inversión. Además, insisten en la existencia de productos derivados apalancados vinculados a criptomonedas que permiten invertir indirectamente en estos, lo que incrementa aún más su complejidad y la posibilidad de sufrir pérdidas superiores a la inversión inicial, por lo que requieren de un gran conocimiento y experiencia. Por último, destacan los Supervisores que los precios de las criptomonedas se forman en ausencia de mecanismos eficaces que impidan su manipulación, como los presentes en los mercados regulados de valores y, en muchas ocasiones, incluso se forman sin información pública que los respalde. Además de lo anterior, muchas de estas criptomonedas pueden verse carentes de la liquidez necesaria para poder deshacer una inversión sin sufrir pérdidas significativas, especialmente porque su circulación entre inversores, tanto minoristas como profesionales, es muy limitada.

Por último, el comunicado advierte que, en muchas ocasiones, los actores implicados en la emisión, custodia y comercialización de criptoactivos no se encuentran localizados en España, incluso, en la mayoría de los casos, no es posible su localización, por lo que la resolución de cualquier conflicto podría resultar costosa y quedar fuera del ámbito de competencia de las autoridades españolas. Otro de los aspecto que el inversor ha de tener en cuenta antes de invertir en criptomonedas es la posible pérdida o robo de las claves privadas lo que supone una pérdida de las criptomonedas, sin posibilidad de recuperarlas, por lo que es un riesgo a tener en cuenta antes de adquirir estos activos, tanto si son gestionados personalmente como a través de terceros.

 Sacristán&Rivas Abogados recomienda que, todos aquellos que hayan invertido, a través de una plataforma online o redes sociales, o estén pensando en hacerlo, en productos tales como: criptodivisas, operaciones con divisas, CFD´s, operaciones binarias y otros productos especulativos, acudan cuanto antes, y a ser posible de forma preventiva, a expertos cualificados en la materia, teniendo en cuenta que, en este tipo de casos, actuar con rapidez es muy importante, con el objetivo de realizar un estudio previo sobre el caso concreto, y analizar las posibilidades y vías de defensa, si así interesa, estando este Despacho a su disposición a tales efectos.

Sacristán&Rivas Abogados

[1] El BCE avisa de que el bitcoin está eclipsando a la burbuja de los tulipanes del año 1600 – elEconomista.es

[2] Financial Stability Review, May 2021 (europa.eu)

[3] La CNMV regulará la publicidad de inversión en bitcoins y el resto de criptoactivos (abc.es)